中国发行60亿美元离岸国债 规模翻倍创造历史

据路透社11月27日消息，中国在本周二发行了规模达60亿美元的离岸美元国债，金额为最初目标的两倍，成为中国史上最大规模离岸美元国债。

其中一家经办行的消息人士透露，中国财政部将分四批发售这些国债，三年期国债定价较美债高出35个基点，五年期较美债高出40个基点，10年期较美债高出50个基点，20年期较美债高出70个基点。随着今年债市上涨，驱动全球债券收益大幅下跌，与2018年10月中国上次发行美元债券时相比，此次融资成本明显下降。有业内人士表示，从战术融资的角度来看，现在是获得一些相对低价融资的合适时机。

据悉，本次发行是中国财政部连续第三年发行美元国债，2017年，中国时隔13年再次发行美元国债，筹集了20亿美元，在2018年发行的美元国债规模为30亿美元。此次发行的二十年期国债将弥补2018年发行的十年期和三十年期美元债券之间的空白。

在本月早先，中国15年来首次发行了40亿欧元国债，有分析师认为，欧洲市场将在未来成为中国大陆更大的资金来源。

CNBC 11月26日的报道指出，中国财政部已经暗示此举将帮助其改善债券收益率曲线。中国银行本周二在其网站上的一份声明表示，它将为中国企业发行美元债券提供定价基准。

澳新银行信贷战略主管加里摩尔对此表示，此番国债发行再次说明，中国的美元债券市场是政策的关键部分，鼓励发行人发行美元债券丶鼓励境内投资者购买美元债券。

自1960年代以来，在美国境外发行的美元债券已成为全球金融体系的特征，是跨国公司开展业务的重要融资工具。因此，从某种意义上说，中国自然希望让中国企业更容易丶更便宜地在海外发行债券。

彭博社汇编的数据显示，中资美元债市场规模目前已超过7400亿美元，而今年迄今为止的发行量已创历史新高。仅在11月初的某一天，就有6家房地产开发商发行美元债券。

渣打驻香港的中国宏观策略主管刘洁称，虽然中国拥有世界第二大债券市场，但就某些方面而言仍相对欠发达。中国仍在扩建国内机构投资者基础，它们在海外债券市场是主要参与者。而银行则是中国在岸债券的主要持有人。现阶段，没有人能真正避开美元市场。